根據(jù)價格劃分的指令
(1)市價指令
市價指令是指令到達交易池之后，經(jīng)紀人必須按照此時最好的價格執(zhí)行交易的指令。市價指令是最常見的一種交易指令。這種指令只需要指出投資者想要買賣的金融期貨合約的數(shù)量，而無須指明成交價格。因為這個指令本身就是要求場地經(jīng)紀人按照接到指令時的市場價格成交。原則上經(jīng)紀公司的場地經(jīng)紀人在接到客戶的市價指令后應(yīng)按照當(dāng)時所能得到的最好價位執(zhí)行交易。但在實際操作中，尤其是對一些數(shù)量較小的期貨交易，場地經(jīng)紀人往往為了盡快將手頭的市價指令完成而使用接到市價指令后最早可以成交的價格。但如果一筆期貨交易金額很大并且場地經(jīng)紀人又授權(quán)有一定的交易回旋余地，那么他就主動地為客戶尋找最好的價位進行成交。一個金融期貨投資者使用市價指令的主要目的基本上都是為了盡快進入交易市場或退出交易市場。特別是當(dāng)速度成為一筆期貨交易能否盈利的關(guān)鍵時，投資者都會采用市價指令。
(2)限價指令
限價指令是指客戶要求經(jīng)紀人在特定的價格入市，但是要在客戶制定的價格或者更有利的價格上達成交易。限價指令的下達，是由于客戶不愿意承受比制定的價格更糟的價格，為此使用限價指令。限價指令上規(guī)定的價格是客戶所愿意接受的價格底線。超出這個底線的價格，客戶就認為不能接受。而經(jīng)紀人在超出底線價格的水平上，也不能為客戶達成交易。
限價指令分為買入和賣出兩種。限價買入指令表明經(jīng)紀人應(yīng)該在限制的價格水平上或者在比這個價格更低的價格水平上買入合約。而限制價格賣出指令則表明經(jīng)紀人應(yīng)該在限制價格水平上或者在比這個價格更高的水平上賣出合約。如果市場價格沒有達到客戶要求的限制價格，經(jīng)紀人不能執(zhí)行該指令。但是限制價格的下達往往很難把握。如果限制價格與市價比較接近，限制價格就失去了其本來的意義，客戶難以獲得明顯的收益；限制價格定得與市價相隔太遠，又會由子市價達不到限制價格而無法成交。
(3)觸價指令
觸價指令是指市場價格只要觸及客戶所規(guī)定的價格水平時就生效的指令。也就是說，一旦市場價格到達了客戶所事先設(shè)定的價格，這份指令就成為市價指令，這時經(jīng)紀人就可以爭取以最佳的價格為客戶達成交易。但是如果市場價格沒有到達設(shè)定的價格水平，這份指令就無法生效。例如，指令是“在93美元買入一份十月份的國債合約(MIT)”，那么只有在市場價格達到了93美元的時候，這個指令才生效，經(jīng)紀人將盡其所能達成最有利的價格。發(fā)出MIT指令的交易者希望以比93美元更低的價格買入國債合約，但是有可能他買入的合約價格比93美元還高。因為MIT指令并不保證在這個價格一定能達成交易。在這個價格生效的指令成為了市價指令。在波動的市場上，經(jīng)紀人只能按照波動后的價格達成交易。
MIT和限價指令不同在于，MIT只規(guī)定經(jīng)紀人在此交易時間下，以最優(yōu)的價格達成交易，而這個最優(yōu)價格與設(shè)定的價格無關(guān)，不是以設(shè)定價格為參考的；而限價指令也是要求經(jīng)紀人盡量達成最優(yōu)價格，但是這個價格是以設(shè)定的價格為參考的，就是只能比設(shè)定的價格更好。這兩種指令雖然都有設(shè)定的價格，但是在限制指令下達成的價格，一定比設(shè)定的價格好；在MIT指令下達成的價格，卻不一定比設(shè)定的價格更好。
(4)止損指令
止損指令是指要求在市場價格高于某一個設(shè)定價格時買入或者在市場價格低于某一設(shè)定價格時賣出的指令。這種指令的下達，是利用市場的慣性運動謀利或者用以止損。停止指令分為兩種類型。一種是買入停止訂單。這種指令指示在一個比現(xiàn)有市場價格高的價格上買入合約。之所以會下達這樣的指令，一般是由于交易者認為一旦市場價格超過了某一個特定的價格，價格的上升將會繼續(xù)，交易者判斷價格將會升到一個更高的位置。另一種是賣出停止指令。
這種指令指示在交易價格或者出價達到或者低于設(shè)定的價格的時候成交。和買入停止交易不同在于，賣出停止交易指令只需要出價達到了停止價格，就可以執(zhí)行該指令。原因與前者相同，交易者判斷市場將出現(xiàn)疲軟，于是在價格達到一定的下跌點的時候?qū)⒑霞s賣出。因為交易者判斷價格會繼續(xù)下跌。這種停止指令也用來止損，一旦觸及設(shè)定價格，交易者認為價格的走勢將會對他手中持有的合約不利，因此將合約平倉以防止更大的損失。
(5)止損限價指令
止損限價指令是將止損指令和限價指令綜合運用的指令，設(shè)有止損價和限制價，當(dāng)市價觸及止損價時指令開始生效,成為限價指令,最終達成的交易價格必須在限制價之內(nèi)。 如果市價不能達到客戶所要求的價格水平，則該指令將不予執(zhí)行。
例如,買1手11月大豆止損價10.275美元，限價10.285 美元,即在市價達到10.275美元時,這份指令就成為限價指令，成交價不能超過10.285 美元。
什么時候下達止損限價單？設(shè)定了交易價格的上限和下限,由于投資者對于市場的走向有一個基本的預(yù)測,但還不十分肯定,他想利用預(yù)測來獲得盈利,但是又不愿承擔(dān)過高的損失。
根據(jù)有效時間劃分的指令
(1)一直有效指令
一直有效指令又叫“除非撤銷一直有效指令’、“開放式指令”，其意義是除非客戶自己取消這一指令，該指令一直有效。在這個指令被客戶自己取消之前將一直以訂單的形式保留在交易池中。普通訂單都是當(dāng)日有效的訂單，也就是說如果在客戶下達的指令訂單上沒有特意規(guī)定時間，經(jīng)紀公司將認為這份訂單只在當(dāng)日有效。當(dāng)天收市的時候，凡是在交易所中沒有達成交易的訂單都被視為無效訂單被清除出交易所。而表明有“G1rc”字樣的指令訂單將會一直保留在交易所中，直到達成最后交易或者客戶自己將這份指令撤銷為止。
(2)開盤指令和收盤指令
開盤指令是要求在開盤時間內(nèi)最有利的價格上執(zhí)行的指令。這種指令規(guī)定了交易所的開盤時間是交易執(zhí)行時間，因此這種指令在交易所開始交易之前就已經(jīng)送達經(jīng)紀人那里。通常開盤指令還會采取市價或者限價的形式。市價開盤指令在開盤時間內(nèi)以市價達成。而限價開盤指令則在開盤時間內(nèi)要求經(jīng)紀人在限價范圍之內(nèi)叫價。如果在開盤時間之內(nèi)沒有達成限價之內(nèi)的交易，這份指令就自行作廢了。與此相似，收盤指令要求在收盤時間之內(nèi)達成交易。經(jīng)紀人在這段時間之內(nèi)以客戶規(guī)定的市價或者限價的方式達成交易，為客戶執(zhí)行這份指令。
(3)一份撤銷另一份指令
有的時候，交易者希望能夠在突破點進行交易。雖然存在著市場波動情況，但是交易者力圖忽略這種波動，于是他會下達兩份指令，一份高于市價而另一份低于市價。如果出市經(jīng)紀人在交易所中成功地執(zhí)行了其中的一份指令，另一份指令將自行廢除，不再有效。
(4)撤銷指令
撤銷指令又可分為直接撤銷指令和撤銷前一指令兩種。直接撤銷指令名副其實，它只負責(zé)撤銷投資者已經(jīng)發(fā)出的指令。例如，如果一個投資者已經(jīng)發(fā)出了一個認購某種期貨合約的指令，但隨著市場行情的變動，他逐漸發(fā)現(xiàn)這種認購對他不利，他就可以通過向其經(jīng)紀人發(fā)出撤銷指令來取消這筆對他不利的期貨交易。撤銷前一指令又稱撤銷和替代指令，不僅可以撤銷投資者已經(jīng)發(fā)出的指令，而且還必須同時發(fā)出一個新的指令。這種指令一般只適用于那些期貨專業(yè)人員。
交易系統(tǒng)核心資料，具體明細如下
指令業(yè)務(wù)流程圖如下
指令存儲過程如下
最新指令查詢SQL如下
歷史指令查詢SQL如下
指令所涉及的表如下
指令各字段取值說明如下
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